Что значит инвестировать
Понятие инвестиций можно заменить следующими синонимами: вложение, вклад и капиталовложение. Вкладывая свои деньги, человек ожидает получения прибыли в будущем соразмерно его вкладу. Капитал вкладывается в коммерческие организации, государственные структуры, фонды, ценные бумаги, даже драгоценные металлы и объекты недвижимости.
В любом случае цель инвестиций — получение прибыли в будущем. Проще говоря, в данном случае работаете не вы, а ваши деньги — вот что значит инвестировать. От выбранного способа вложения средств зависят сроки, доходность и риски.
Хочу быть инвестором: кто это
Как уже стало понятно, инвестор — это человек или организация, вкладывающие денежные средства в различные финансовые инструменты. В наше время инвестором может стать любое частное лицо. Для этого необходимы минимальные базовые знания о том, какие бывают инвестиции, и свободный капитал. Это значит, что каждый читатель данной статьи уже стоит на пути к своим инвестициям.
Стоит отличать инвестора от трейдера. Как правило, трейдеры зарабатывают на повышении и понижении стоимости ценных бумаг. Проще говоря, работают по принципу «купить подешевле, продать подороже». Прибылью считается полученная разница. В контексте нашей темы здесь мало что относится к инвестициям. Это спекуляция, целью которой является только заработок.
Инвестор же вкладывает деньги на более долгие сроки с целью приумножения вложенных средств. Размер дохода зависит от способа инвестирования.
Зачем нужны инвестиции
Приумножение средств — это слишком размытый ответ. Представим более конкретные примеры того, для чего нужны инвестиции, и зачем люди вкладывают свои собственные деньги в разные проекты и организации.
Сохранение стоимости накоплений
Мы знаем о таком явлении как инфляция. Цены растут, деньги теряют свою стоимость, купить на них с каждым годом можно все меньше. Именно поэтому хранить деньги в копилке дома невыгодно: деньги просто лежат и понемногу обесцениваются, инфляция их подъедает.
Выходом из ситуации станет, например, банковский депозит. Каждый год на ваши внесенные средства будет начисляться определенный процент от вложенной суммы.
Создание финансовой подушки безопасности
Это уже более конкретная цель накопления. Никто не застрахован от внезапных трудных жизненных ситуаций. В таких случаях, как правило, требуются серьезные финансовые траты.
Именно для этого дальновидные люди держат на счету «подушку безопасности» в размере 3-6 среднемесячных расходов. Ее размер индивидуален. Такой капитал хранить желательно на банковском депозите, что снизит риск потери капитала в случае нестабильности на рынке ценных бумаг.
Финансовая обеспеченность
Существуют способы более быстрого приумножения вложенных денег. Таким образом, при грамотном подходе и должном терпении инвестиции себя окупают и приносят прибыль. Давно мечтаете о доме? Возможно, это первый шаг к его покупке.
Накопления на пенсию
История нашей страны и других государств показала, что будущее туманно, деньги не вечны, а экономическая система может измениться за пару лет. Долгосрочное вложение капитала для защиты средств от инфляции выглядит если не заменой, то положительным подспорьем для пенсионных накоплений. Поэтому инвестиции можно рассматривать как решение для безбедной старости.
Где взять деньги для инвестиций
Все вышесказанное звучит красиво и заманчиво. Однако где обычному гражданину, будущему частному инвестору, найти деньги для вложений? К счастью, начать можно и с малых сумм, постепенно их повышая.
Незапланированный доход. В качестве стартового капитала для вложений подойдут, например, подарки, премии, продажа ненужных вещей, сторонний заработок. Все это, как правило, не учтено в месячном бюджете.
Необдуманные и импульсивные покупки. Также, если вы решились выделить средства под инвестиции, следует отказаться от необязательных расходов, отказ от которых никак не повлияет на вашу жизнедеятельность. Например, вредная пища, в том числе напитки, бесполезные в быту вещи.
Личный финансовый план. Ведение собственного финансового плана помогает оптимизировать расходы. Так вы узнаете, на что больше всего тратите средств и где вполне реально их сэкономить. Порой ведение плана помогает обнаружить, что у вас образуется остаток с прошлой зарплаты. Зачастую люди его тратят необдуманно, считая «легкими» деньгами. Разве это не хороший капитал для первой инвестиции?
Налоговые вычеты. Часто мы забываем о существовании налоговых вычетов. Например, разрешается вернуть часть уплаченных вами налогов за покупку жилья, уплату ипотечных процентов, за оплату обучения, лечения и т.д. В зависимости от трат к возврату могут полагаться разные суммы. С хорошими знаниями и при правильном вложении они принесут проценты и прибыль.
Виды и признаки инвестиций
Перед тем как мы распишем конкретные варианты, во что частному лицу вложиться, разберем кратко виды инвестиций. Это поможет в понимании дальнейшего материала.
Объекты инвестирования
Направлений для вложений достаточно много. Их можно поделить на две группы объектов: реальные и финансовые.
Реальные инвестиции — это прямые вложения в экономику, например, инвестиции в развитие производства: расширение бизнеса или его покупка, приобретение оборудования. Также к реальным объектам вложения относится покупка недвижимости или земельного участка, то есть материальные инвестиции на развитие непроизводственной сферы.
Под финансовым инвестициям понимают инвестиции в денежные активы — использование экономических инструментов на фондовой бирже. Это может быть торговля акциями, использование облигаций, вложение в ETF и ПИФ, скупка валюты и т.д.
Сроки инвестирования
Способы инвестиций различаются по сроку размещения капитала в них. Все виды капиталовложений делятся на три категории:
- краткосрочные (до года);
- среднесрочные (от 1 года до 3 лет);
- долгосрочные (от 3 лет и дольше).
К первой категории трудно отнести инвестиции в прямом смысле. Чаще всего это спекуляции, используемые для заработка. Как правило, у них выше риск, об этом мы поговорим позже.
Стиль инвестирования
Формы инвестиций по стилю делятся на пассивные и агрессивные. В первом случае вложения производятся на долгий срок в стабильные компании. Как правило, они принадлежат к сырьевой отрасли (добыча полезных ископаемых), финансовому и технологическому секторам. У них низкая возможность падения курса стоимости акций, к тому же такие компании чаще выплачивают дивиденды своим акционерам.
Агрессивный стиль нацелен на организации поменьше. Как правило, их акции периодически меняют курс, дорожая и дешевея в цене. Благодаря этому можно заработать, например, на взлете акций успешной молодой компании.
Сферы инвестирования
Переходим к самому интересному блоку: во что вложить деньги, и как работают инвестиции в каждом отдельном случае. Более того, инвесторы используют одновременно разные способы, формируя личный инвестиционный портфель.
Банковские вклады и депозиты
Данный способ вложения знаком многим гражданам, даже далеким от мира инвестиций. Все довольно просто: открываете счет в банке, кладете на него деньги под процент, ждете несколько лет. Однако это не самое прибыльное инвестирование. Виной всему инфляция и ключевая ставка, которую устанавливает Центробанк.
Так, в 2020 году инфляция составила 4,9%, в то время как средневзвешенная ставка по депозитам более одного года была 4,07%. В 2021 году, например, Сбербанк предлагает вклад под 5,25%, в то время как прогнозируемая инфляция за год составляет от 5,8%.
Подобные ставки можно с натяжкой рекомендовать инвесторам для приумножения средств. Чаще всего банковские вклады используют для хранения средств, сохранения их покупательской способности, а также накопления денег на краткосрочные цели (отпуск, покупка техники).
Из плюсов отметим государственное страхование вкладов (до 1,4 млн рублей), простоту и надежность. Однако низкая доходность не сулит значительный результат, если только речь не идет о больших вложениях.
Покупка облигаций
Облигации обращаются на фондовой бирже. Облигация — это долговая ценная бумага, то есть приобретая ее, вы даете в долг эмитенту (компании или государству, выпустившему ценные бумаги).
Их могут выпускать на рынок как коммерческие компании, так и государство: корпоративные облигации (эмитент — компания), облигации федерального займа (эмитент — государств) и муниципальные облигации (эмитент — край, город или район). Эмитент обязуется вернуть сумму долга в установленный срок и с процентами (купон — доход по облигации).
Купон по облигациям выше, чем у депозитных вкладов. Также вполне реально заранее рассчитать покупку бумаг нескольких эмитентов таким образом, чтобы стабильно получать доход.
Для инвесторов существуют налоговые вычеты.
Из минусов отметим риск невыполнения обязательств продавцом в случае дефолта или банкротства. Однако по государственным облигациям риск всегда ниже, но ставка у них лишь на 1-2% выше, чем в банковских вкладах. В то же время по корпоративным облигациям доход больше, следовательно, риск потери капитала по причине дефолта эмитента выше. Однако в корпоративном секторе существуют крупнейшие надежные компании.
Покупка акций
Акции — распространенный актив на фондовой бирже, который также доступен для всех и имеет низкий порог входа. Доходность по акциям может быть двух видов: разница котировок и дивиденды. По акциям риск потери капитала выше, чем у облигаций в связи с большей ликвидностью и волатильностью.
Еще одним плюсом акций является то, что найти бумаги по цене до 1 000 рублей не составляет труда. Например, акции Газпрома или Сбербанка. Существует два способа заработка на акциях: получение дивидендов, а также покупка и дальнейшая их продажа по более высокой цене.
Чтобы акции приносили доход, требуется правильно подобрать компании, желательно сразу несколько организаций из разных отраслей экономики. Это поможет компенсировать потери по одним бумагам подъемом других. Данный метод допустимо сравнивать с пословицей «Не храни яйца в одной корзине». На языке инвесторов это называется диверсификация.
Среди преимуществ инвестирования в акции отметим:
- высокую доходность при правильном наборе инвестиционного портфеля;
- доступность даже при небольших суммах;
- при покупке акции вы становитесь владельцем части бизнеса;
- дивиденды.
Среди явных минусов стоит выделить:
- риск потери денег при обвале курса акций;
- зависимость фондового рынка от мировой экономики и политики;
- дивиденды выплачивают не все компании.
Индексные фонды
В данном случае мы говорим об ETF — фонд, состоящий из разных активов. Это одновременно акции, облигации, драгоценные металлы, недвижимость и прочее. Поэтому такое вложение подойдет для новичков, так как они сразу диверсифицируют свои инвестиции. Кроме этого, существуют фонды, которые специализируются только на одном активе, например, на золоте.
Индексные ETF опираются на значение одного индекса. Если он растет, растет и стоимость ваших вложений. В широкой перспективе (годы) индекс всегда растет. Поэтому у подобных фондов высокая ликвидность — их бумаги часто покупают и продают.
Среди значительных плюсов ETF фондов отметим:
- изначальную диверсификацию и низкий риск;
- невысокие требования к знаниям о бирже;
- высокая ликвидность;
- налоговые льготы.
Минусы тоже имеются. Управляющая компания берет комиссию, на российских биржах представлены не все ETF фонды, так как зачастую это западное явление. К тому же никто не застрахован от падения курса активов на фондовой бирже.
Инвестиции в ПИФы
ПИФ расшифровывается как «паевый инвестиционный фонд» и появился на российском рынке раньше ETF. Все желающие вкладывают в него средства — покупают паи. Управляющая компания (УК), в свою очередь, на основе анализа рынка и расчета рисков решает, куда вложить все имеющиеся деньги. Таким образом, доходность вашего вклада зависит от успешности стратегии УК.
Среди плюсов отметим низкий порог входа, УК сделает все сама, это их задача. При этом, покупая пай, вы сразу диверсифицируете свой портфель.
Из недостатков стоит обратить внимание на комиссию за управление вашими средствами, отсутствие гарантии дохода и возможности влиять на состав портфеля.
Недвижимость
Идея покупки квартиры в ипотеку с дальнейшей сдачей в аренду вполне способна оказаться нежизнеспособной. Все дело в расчетах. Помимо оплаты ипотеки необходимо сделать ремонт, оплачивать счета, страховать недвижимость и т.п. При желании годовую доходность можно рассчитать по формуле:
Доходность = Годовой доход от сдачи в аренду / Рыночная стоимость объекта - налог на доход * 100 %
Недвижимость, как способ заработка, подойдет инвесторам с крупным начальным капиталом. Например, покупка жилья на уровне котлована с перепродажей после завершения строительства.
Если такой суммы в наличии нет, то следует присмотреться к фондам REIT и тем же ПИФам. Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) направляют средства своих вкладчиков в покупку и строительство объектов недвижимости.
Из преимуществ отметим стабильный рост цен объектов жилья и высокий доход при грамотном вкладе в REIT. Недостатками при самостоятельных инвестиционных операциях с недвижимостью являются затратность по времени, риск утраты объекта, дополнительные расходы на обслуживание. Тем временем выбор фондов REIT не широк на российских биржах и требует определенных знаний при выборе.
Драгоценные металлы
Покупку драгоценных металлов зачастую относят к способу страхования средств. Например, золото редко теряет в цене, стабильно растет на протяжении многих лет, а во время кризисов резко дорожает. Поэтому инвесторы вкладывают деньги в драгметаллы, чтобы не потерять их.
Однако как способ заработка это крайне долгосрочная инвестиция. Высокой доходности на кратком отрезке вы не увидите. Мы уже рассказывали, что значит инвестировать деньги в золото и как его купить.
Покупка и хранение в валюте
Хранить свои сбережения в виде наличных евро и долларах тоже невыгодно. Мы об этом говорили в самом начале. Инфляция есть везде, она касается всех валют.
Валютные депозитные счета в банках также не отличаются выгодными условиями. В некоторых популярных банках вклады по долларам не превышают 0,5%, а евро местами даже не принимают. К тому же стоимость рубля по отношению к иностранным валютам всегда может измениться.
Венчурные инвестиции
Под венчурными инвестициями понимают вложение средств в новый бизнес. Это должно быть что-то перспективное и высокодоходное. Однако такие инвестиции всегда рискованны. Хорошие примеры венчурных вложений это известные многим Alibaba (интернет-торговля) и ВКонтакте.
Для данного вида инвестиций нужны серьезные суммы, а также необходимо разбираться в рынке бизнес-проектов. В противном случае существует реальная возможность потерять все.
Как начать инвестировать
Уже присмотрелись к определенному способу? Следующим шагом станет открытие брокерского счета. Частные инвесторы не имеют прямого доступа к бирже, это возможно лишь через брокера.
Брокерские услуги предоставляют специализированные компании и банки. Скорее всего, у вашего зарплатного банка имеется отдельное приложение для доступа к бирже.
Существуют также доверительные управляющие. Вы вместе выбираете способы инвестирования, методы, обсуждаете ситуации, а далее они распоряжаются вашими деньгами для получения максимальной выгоды. Но помните, что комиссии за такие услуги выше, чем если бы вы самостоятельно управляли свои капиталом.
Будет крайне полезным наработать теоретическую базу перед первыми вложениями, чтобы не разочароваться в самой идее инвестирования. Необходимо трезво оценивать свое текущее финансовое положение, определить цели и выбрать способ, соответствующий вашим допустимым рискам.
Как застраховать риски при инвестировании
Все виды инвестирования сопряжены с риском. Поэтому нужно уметь им управлять. Существует несколько популярных и понятных способов страхования рисков:
- вкладывать средства в разные активы — диверсификация;
- совершать несколько коротких сделок, а не одну на все деньги и на долгий срок;
- использовать инструменты для сохранения средств, например, депозиты и золото.
Мы уже говорили, но повторим: чем выше потенциальный доход, тем выше риск. Именно от степени риска и зависит «цена». Так, банковские вклады застрахованы, а выплата по гособлигациям гарантируется государством. Поэтому по ним доход невелик. В то же время проценты по облигациям с долгим сроком исполнения, например, 10 лет, выше. Такой длинный срок — это риск для инвестора и эмитента.
Самым простым способом управлениями рисками является диверсификация. Нужно так сформировать свой инвестпортфель, чтобы в него были включены разные инструменты: акции, облигации, бумаги фондов, вклады и депозиты. Потери по одним вложениям будут защищены другими инвестициями — своеобразное балансирование.
Помимо этого риск связан с колебаниями валют и ценных бумаг, политической ситуацией в государстве, репутацией самой компании. Именно поэтому инвестору необходимо время от времени анализировать рынок и изучать мнения экспертов.
Налоги с инвестиций
Сделки на фондовой бирже облагаются налогами. Они касаются:
- дохода от продажи ценных бумаг;
- купонов по облигациям;
- дивидендов.
Для резидентов РФ сумма налога составляет 13%, для иностранных граждан — 30%. Сначала брокер удерживает в пользу государства налог, затем вы получаете свои средства. Поэтому самостоятельно заниматься расчетами не нужно.
При покупке иностранных бумаг налог распределяется так: 10% в пользу бюджета страны эмитента, 3% — в бюджет РФ.
Существует также индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), по которому можно получить налоговый вычет одного из двух типов — А или Б.
Вычет типа А позволяет оформить налоговый вычет на ИИС и вернуть 13% от суммы денег, что вы внесли на счет за один год. Лимит вычета составляет 400 000 рублей, соответственно, к возврату разрешается оформить 52 000 рублей (400 000 * 13%). По типу Б вы освобождаетесь от уплаты 13% налога с положительной разницы.
Заключение
Мы рассказали, что такое инвестиции и как они работают. Напоследок добавим, что инвестирование — это не лотерея и не казино. Риски поддаются расчетам и ими можно управлять. Каждый найдет для себя инструменты и возможности, отвечающие его собственным целям и степени готовности к риску. Повышайте свою финансовую грамотность и берегите свои средства.
