Что такое «голубые фишки»
«Голубыми фишками» на бирже называют акции наиболее стабильных компаний с высокой капитализацией (рыночной стоимостью). Кроме этого, зачастую они выплачивают дивиденды, а сами ценные бумаги отличаются высокой ликвидностью. Для нас последнее значит, что мы сможем их легко продать при необходимости в любой торговый день.
Само выражение «голубые фишки» идет от английского «blue chips» (читается как «блю чипс»). Изначально данное понятие появилось в покере. В этой карточной игре деньги заменяются круглыми фишками, которые отображают капитал игрока. Как раз голубые самые дорогие. По своей стоимости они могут перевесить большую стопку красных и белых игровых активов.
Чем отличаются голубые фишки
Взглянем подробнее, что отличает голубые фишки от всех других ценных бумаг. Есть несколько показателей, по которым они лидируют.
Размер капитализации
Под капитализацией понимают рыночную стоимость компании, выпустившей акции. Высчитать ее несложно, необходимо количество всех выпущенных акций умножить на стоимость одной бумаги.
Самостоятельно высчитывать рыночную стоимость нет необходимости. Сайты бирж, как правило, публикуют подобные данные. Где и как искать данную информацию, скажем чуть далее. Пока отметим, что голубые фишки России — это во многом компании стоимостью от 500 млрд рублей.
На американском рынке расценки другие. В биржевые индексы входят компании со стоимостью около 10 млрд $. В некоторых случаях у организации капитализация ниже, но она является неоспоримым лидером отрасли и поэтому входит в рейтинг. Это также следует знать.
Волатильность акций
Волатильностью называют склонность актива к изменению цены. Так, акции голубых фишек отличаются низкой волатильностью, цены на них крайне редко идут резко вверх и вниз. По большей части это говорит об устойчивости к внешним факторам (политика, СМИ и др.) и надежности эмитента.
Низкая волатильность имеет плюсы и минусы, об этом мы еще поговорим.
Ликвидность
Ликвидность акции характеризует возможность быстро заключить сделку. Как правило, торги по ним происходят каждый день в крупных объемах. Если потребуется вывести средства или докупить ценные бумаги, вы сможете это легко сделать.
Чем выше ликвидность, тем выше объем торгов.
Стабильные дивиденды
Многие российские голубые фишки выплачивают дивиденды своим акционерам. Обратите внимание, что «многие» — это не все. Так, по состоянию на 2021 год Яндекс входит в список российских голубых фишек и не выплачивает дивиденды.
Стабильность выплат дивидендов отображает индекс DSI. Для расчета, как правило, берут период за последние 5-7 лет. Максимальное значение индекса — 1. Это значит, что за предыдущие годы дивиденды выплачивались постоянно. Для примера отметим, что «Лукойлу» был присвоен индекс DSI 1 в октябре 2021 года.
Показатель DSI Лукойла
Отслеживать показатели по дивидендам и даты закрытия реестра проще всего на сайте Доход.ру. Через поиск найдите компанию и после этого вам станет доступна история выплат.
Какие акции относятся к голубым фишкам
Голубые фишки — желанный актив для инвесторов. В то же время его советуют новичкам, ведь он избавляет от сложных анализов на первых шагах. Однако как определить, кто входит в топ, а кто нет?
Какого-то утвержденного списка нет. Рейтинг составляется на основе показателей, которые мы перечислили выше. Дополнительно отметим, что обычно это компании с долгой и богатой историей. Исключением являются сферы новых цифровых технологий, которые получили активное повсеместное развитие лишь в нулевых года 21 века.
На каждой бирже, в каждой стране есть свои «блю чипс». Они являются лидерами в разных отраслях и самыми дорогими компаниями. Голубые фишки московской биржи включены в отдельный индекс, их перечень доступен на сайте. На данной странице на дату посещения представлены коды 15-ти компаний, стоимость их акций, капитализация и прочие сведения. По состоянию на октябрь 2022 года в список входят:
- Газпром;
- Норильский никель;
- Лукойл;
- Магнит;
- Алроса;
- ФосАгро;
- Новатэк;
- Полюс;
- Полиметалл;
- Роснефть;
- Сбербанк;
- Сургутнефтегаз;
- Татнефть;
- TCS Group;
- Яндекс.
Так как показатели динамические и могут меняться, через год состав списка также может измениться. Советуем пользоваться данными с биржи при необходимости.
Обратите внимание, что голубые фишки российского фондового рынка во многом характеризуются ликвидностью бумаг. Капитализация и стабильность (или наличие) дивидендов не имеют решающего значения. К примеру, капитализация «Магнитогорского металлургического комбината» в 2021 году превысила 700 млрд рублей, но в списке вы его не найдете.
Для выбора голубых фишек США присмотритесь к индексу Доу Джонса (от англ. Dow Jones Industrial Average). В него входят 30 крупнейших компаний США по уровню капитализации из самых разных отраслей: технологии, банки, производство, медицина и прочие. Например, Boeing, Coca-Cola, Microsoft и другие. Для сравнения, российский топ-лист в основном состоит из добывающих компаний.
В целом же, американские голубые фишки не ограничены данным индексом. Более широкий список можно отсеять на сайте finviz.com. Например, выставите такие фильтры:
- Market Cap. - +Large (over $10bln)
- Dividend Yield - Positive (>0%)
- IPO Date - More than 20 years ago
- Country - USA.
Market Cap. означает рыночную капитализацию, в нашем случае это больше 10 млрд $. Второй показатель — доходность по дивидендам, здесь она выше нуля. IPO Date — это дата выхода на публичные торги, более 20 лет. Последнее — страна, США.
На других рынках новичкам следует изучить состав индексов EURO STOXX 50 и MSCI Europe (Европа), FTSE 100 (Великобритания), Nikkei 225 и MSCI Japan (Япония), SSE 50 (Китай).
Дополнительно отметим, что компании порой включены сразу в несколько индексов, это нормально. Определить, в каких именно списках отметилась компания, можно с помощью сайта investing.com. На нем через поиск находите компанию, далее во вкладке «Обзор» выбираем «Компонент индексов».
Вхождение акций Яндекса в разные индексы.
Зачем покупать голубые фишки
Голубые фишки не подходят трейдерам, которые зарабатывают на снижении и повышении стоимости ценных бумаг. Как мы помним, наши активы имеют низкую волатильность, поэтому они больше относятся к долгосрочным инвестициям. Выделим две причины, по которым инвесторы приобретают голубые фишки.
Пассивный доход
Многие компании из числа голубых фишек выплачивают своим акционерам дивиденды. Учитывая, что сами компании отличаются стабильностью и показали свою живучесть, то инвестиции в голубые фишки являются во многом долгосрочным вложением сроком от 5 лет. Повторим, что в данном вопросе при выборе актива поможет показатель DSI.
Дивиденды и сохранение сбережений
Такой простой финансовый инструмент как банковский депозит позволяет сберечь средства от инфляции. В то же время получить значительный доход на нем возможно лишь при крупных вложениях. Доходность по дивидендам голубых фишек выше ставок банковских вкладов и облигаций. Кроме этого, надежность эмитента позволяет вложиться в бумаги для сбережения капитала.
Показатели доходности некоторых голубых фишек.
Как купить голубые фишки
Покупка голубых фишек не отличается от приобретения любых других акций. Необходимо также выбрать брокера, открыть брокерский счет и пополнить баланс для покупки. Более важным вопросом является способ покупки.
Самостоятельная покупка
Самый очевидный способ — покупать ценные бумаги по отдельности. Например, 1 лот акций Газпрома, 1 лот акций Сбербанка и далее по списку. На Московской бирже вы сможете набрать корзину из бумаг российских компаний, а на Санкт-Петербургской бирже представлены иностранные организации.
Обратите внимание, что акции голубых фишек зарубежных компаний торгуются за доллары. Справедливости ради отметим, что и на Мосбирже присутствует некоторые голубые фишки США и Китая.
Некоторые иностранные компании на Московской бирже.
Покупка всех акций по отдельности обойдется в приличную сумму для новичка. Так, по состоянию на 6 октября 2022 года, покупка 1 лота голубых фишек в России составит чуть более 45 000 рублей. Обратите внимание, что акции торгуются лотами, а их минимальное количество внутри лота может достигать 10 штук.
Приобрести активы компаний, отсутствующих на российских биржах, сложнее. Для этого необходимо заключить договор на открытие счета с иностранным брокером или получить статус квалифицированного инвестора. Обратите внимание, торговля через зарубежного брокера ведется в иностранной валюте.
Фонд ETF
Фонд ETF (биржевой инвестиционный фонд) представляет собой уже собранную корзину из ценных бумаг самых ликвидных и стабильных организаций, в число которых входят и голубые фишки. Приобретая акцию фонда, вы получаете, образно говоря, часть корзины. Если растет стоимость содержимого корзины, растет стоимость и акций фонда.
Преимущество такого подхода в том, что управляющая компания (УК) сама формирует инвестиционный портфель, анализируя рынок и прогнозируя риски. В том числе, она занимается диверсификацией — приобретает ценные бумаги разных компаний из разных отраслей. При снижении котировок в одной сфере их отобьют другие.
Данная стратегия идентична пословице «Не храни все яйца в одной корзине».
Покупка бумаг ETF обойдется намного дешевле, чем самостоятельное приобретение акций. Однако имеются и свои минусы.
Недостатком фондов ETF является то, что в большинстве случаев полученные дивиденды управляющая компания не выплачивает акционерам, а снова реинвестирует в ценные бумаги. Поэтому заработать получится только на росте капитализации и перепродаже активов. Иначе говоря, на спекуляции в долгосрочной перспективе.
Список ETF можно посмотреть на Московской площадке.
Преимущества и недостатки голубых фишек
Даже самым продаваемым и надежным акциям присущи недостатки. С них и начнем.
Минусы голубых фишек
Подобные акции растут в цене крайне медленно. Они уже на пике. Заработать на них получится только в долгосрочной перспективе, когда стоимость медленно поднимется до новых значительных отметок. Трейдеры же могут заработать на голубых фишках лишь на малых колебаниях.
Имеются и исключения, например, Яндекс. 4 января 2021 года акции компании стоили 5 167 рублей, а 5 ноября их стоимость достигала 6 161 рубля. Обратите внимание, что за 5 ноября 2021 года приведено пиковое значение.
Наличие самих дивидендов является приятным фактором. Однако, как правило, их размер ниже, чем у выплат компаний, не входящих в список голубых фишек. Здесь работает правило «Чем выше риск, тем выше доход».
Плюсы голубых фишек
Продолжим о дивидендах. По голубым фишкам они выплачиваются стабильно. Подобные выплаты не сулят сверхдоход, однако это все равно постоянный приток средств.
Низкая волатильность позволяет меньше беспокоиться о сохранности своих вложений. Эмитенты голубых фишек более устойчивы перед мировыми событиями, в кризис их акции теряют меньше, чем остальной рынок. Отсюда же вытекает низкий спред — малая разница между ценой продажи и ценой покупки.
К тому же акции и облигации голубых фишек можно очень быстро купить и продать на фондовой бирже. Ликвидность этих активов высока.
Все перечисленные плюсы делают голубые фишки удобным инструментом для начинающих инвесторов. Как правило, они еще не знают, во что стоит вкладывать и как правильно отбирать акции. Многие крупные компании тесно вплетены в государственную систему и имеют значение для внутренней и внешней экономики. Они способны не только самостоятельно поддержать свою стабильность, но в этом также заинтересованы более крупные игроки.
Заключение
Что значит голубые фишки на бирже? Это надежные компании, которые исторически доказали свою стабильность. Они являются хорошим инструментом для создания пассивного дохода и для новичков, которые делают первые шаги на фондовой бирже. Подобные организации отличаются низкими рисками для вложений, однако показывают доходность длинных промежутках.
